2024年から「新ＮＩＳＡ」が始まり非課税期間が恒久となりました。また、2024年12月からは「ｉＤｅＣｏ」についてはサラリーマンの一部の方は掛金枠が拡大しました。

一方で、2019年夏に話題となった「老後2000万円問題」はまだ記憶に新しいと思います。
自分の老後の年金として、投資信託等によって”毎月コツコツ”積立運用することで、運用結果は全て自己責任ですが、国の国民年金・厚生年金だけでは不足する老後生活費を補うことが期待できます。

そこで、伝統的な投資先（日本株式、海外株式、日本債券、海外債券）に投資した場合の運用成果をグラフ化しました。

単年度で見ていくと、日本株式や外国株式はリーマンショックが起きた2008年は1年で50％も下落する年もあれば、2013年のように１年で50％も上昇する年もあります。

こうした激しい動きをする運用先であっても、”コツコツ”投資（ドルコスト平均法と言います）を続けたらどんな成果が得られたのでしょうか。

上のグラフは、2005年から投資を開始して、20年後の2024年迄の運用結果を示したグラフです。

"毎月コツコツ"がiDeCoやつみたてＮＩＳＡの基本ですが、データ作成が大変だったので、
毎年年初に5単位（例えば5万円）投資し、20年後には投資元本が100単位（5万円×20年＝100万円）になった場合の運用成果です。

※先進国株式の投資先は日本を除く先進国22か国で7割強がアメリカです。
※先進国債券の投資先は日本を除く先進国を中心に22か国の国債で、4割強がアメリカです。

20年間のコツコツ投資結果は、先進国株式が5.1倍で一番パフォーマンスが良く、次いで日本株式の2.8倍、先進国債券1.6倍、日本債券1.03倍となりました。
そして、これらを「4等分」してコツコツ分散投資した場合の結果も計算しました。日本株式より少し低く2.3倍。
また、4等分ではなくて、リスクは4等分同等以下にして、リターンは4等分以上となるように各資産の配分比率を見直した「特定比率」も試算しました。こちらは2.4倍。

グラフでは分かりにくいのですが、2005年から投資を始めても、3年後の2008年にはリーマンショックにより先進国株式は-41％、日本株式は-38％、先進国債券は円高により-3％ほど元本割れしています。
一方日本債券は+6％程度元本を上回っています。

4等分、特定比率は元本を上回る日本債券が入っているため、元本割れの影響も少しで済み、それぞれ-19％ほどとなりました。

あくまでも結果ですが、投資先を分散していれば、リーマンショックのようなとんでもないことが起きた時でも、そのリスクを低減し、20年間投資を継続すれば元本の2倍を超えるパフォーマンスを示したことになります。

参考に、2005年の年初に一度に100単位（例えば100万円）を投資した場合の運用結果もグラフ化しました。
こちらも2008年のリーマンショックで日本株式、先進国株式は-24％、-21％の元本割れをしました。
しかし、４等分、特定比率は-3％程度の元本割れで済みました。

20年後の結果は、「4等分」では3.4倍、「特定比率」は3.7倍の成果です。

「コツコツ投資」と「一時投資」。
いつ始めたのかによって、元本割れの幅や20年後の成果も変わりますが、資産分散することでリスクを減らすことができるのは間違いありません。

《注》上記データは過去のデータであり、将来の成果をお約束するものではありません。
またテータは全て諸費用控除前です。