２０１８年から「つみたてＮＩＳＡ」が始まり、２０１７年からは「確定拠出年金（iDeCo）」が誰でもできるようになりました。
こうした背景から、特に「iDeCo」についての相談が増えてきました。

自分の老後の年金として、投資信託等によって”毎月コツコツ”積立運用することで、運用結果は全て自己責任ではありますが、国の国民年金・厚生年金だけでは不足する老後生活費を補うことが期待できます。

そこで、伝統的な投資先（日本株式、外国株式、日本債券、外国債券）に投資した場合の運用成果をグラフ化しました。

単年度で見ていくと、日本株式や外国株式はリーマンショックが起きた２００８年は１年で５０％も下落する年もあれば、２０１３年のように１年で５０％も上昇する年もあります。

こうした激しい動きをする運用先であっても、”コツコツ”投資を続けたらどんな成果が得られたのか、グラフ化してみました。

上のグラフは、１９９９年から投資を開始して、２０年後の２０１８年の運用結果を示したグラフです。

"毎月コツコツ"がiDeCoの基本ですが、データ作成が大変だったので、
毎年年初に５単位（例えば５万円）投資し、２０年後には投資元本が１００単位（５万円×２０年＝１００万円）になっている場合の、運用成果です。

※外国株式の投資先は先進国２２か国で６割強がアメリカです。
※外国債券の投資先は先進国を中心に２３か国の国債で、４割強がアメリカです。

２０年間のコツコツ投資結果は、外国株式が２．１１倍で一番パフォーマンスが良く、次いで日本株式の１．５９倍、外国債券１．５６倍、日本債券１．２２倍となりました。
そして、これらを「４等分」してコツコツ分散投資した場合の結果も計算しました。日本株式より高く、１．６９倍。

分かりにくいのですが、２００２年に外国株式、日本株式が共に約３割ほど元本割れしています。
これは、２００１年～２００２年にアメリカの巨大企業が起こした会計不正問題で、株価が下がった年です。（４等分も５％ほど元本割れです。）

そして、２００８年のリーマンショック。
この時も、株式は２割～３割の元本割れ。その後４年水面下。

しかし、値動きが異なる債券にも分散した「４等分」は、グラフでは分かりにくいのですが、リーマンショックの２００８年のみ、僅か１％の元本割れで止まりました。

あくまでも結果ですが、投資先を分散していれば、リーマンショックのようなとんでもないことが起きた時でも、そのリスクを吸収し、２０年後には日本株式以上のパフォーマンスを示したことになります。

そして、もう一つの特徴は、パフォーマンスは低いながらも、一度も元本割れせず、ブレも少なく安定的に増えた日本国債を入れたことで、大きく収益がブレる株式の変動を「４等分」は吸収しています。
(外国債券は１９９９年に一度元本割れ)

参考に、１９９９年年初に一度に１００単位（例えば１００万円）を投資した場合の運用結果もグラフ化しました。
こちらも、２００２年、２００８年には株式が元本割れしましたが、４等分は割れていません。

ただ、２０年後の結果は、外国債券が２．２９倍と、１．８９倍の日本株式を上回る結果となりました。
この外国債券が検討し、４等分では２．４０倍の成果です。

「コツコツ投資」と「一時投資」。
どちらを見ても、２０年間で一度も元本割れしていないのが、日本国債です。
※グラフのデータは全て諸費用控除前のデータです。また、将来の成果を約束するものではありません。