２０１８年から「つみたてＮＩＳＡ」が始まり、２０１７年からは「確定拠出年金（iDeCo）」が誰でもできるようになりました。
こうした背景から、特に「iDeCo」についての相談が増えてきました。

自分の老後の年金として、投資信託等によって”毎月コツコツ”積立運用することで、運用結果は全て自己責任ではありますが、国の国民年金・厚生年金だけでは不足する老後生活費を補うことが期待できます。

そこで、伝統的な投資先（日本株式、外国株式、日本債券、外国債券）に投資した場合の運用成果をグラフ化しました。

上のグラフは、１９９８年から投資を開始して、２０年後の２０１７年の運用結果を示したグラフです。

"毎月コツコツ"がiDeCoの基本ですが、データ作成が大変だったので、
毎年年初に５単位投資し、２０年後には投資元本が１００単位になっている場合の、運用成果です。

※外国株式の投資先は先進国２２か国で半分強がアメリカです。
※外国債券の投資先は先進国を中心に２３か国の国債で、３割強がアメリカです。

２０年間のコツコツ投資結果は、外国株式が２．５倍で一番パフォーマンスが良く、次いで日本株式の１．９倍、外国債券１．７倍、日本債券１．２倍となりました。
そして、これらを「４等分」して分散投資した場合の結果も計算しました。日本株式より僅かに低いのですが、１．９倍。(日本1.95と４等分1.91)

分かりにくいのですが、２００２年に外国株式、日本株式共に元本割れしています。
これは、２００１年～２００２年にアメリカの巨大企業が起こした会計不正問題で、株価が下がった年です。

そして、２００８年のリーマンショック。
この時も、株式は元本割れ。その後４年～５年水面下。

しかし、値動きが異なる債券にも分散した「４等分」は、グラフでは分かりにくいのですが、リーマンショックの時も元本割れしていません。

あくまでも結果ですが、投資先を分散していれば、リーマンショックのようなとんでもないことが起きた時でも、そのリスクを吸収し、２０年後には日本株式と同レベルのパフォーマンスを示したことになります。

そして、もう一つの特徴は、パフォーマンスは低いながらも、一度も元本割れせず、ブレも少なく安定的に増えた日本国債を入れたことで、大きく収益がブレる株式の変動を「４等分」は吸収しています。
(外国債券は１９９９年に一度元本割れ)

参考に、１９９８年年初に一度に１００単位を投資した場合の運用結果もグラフ化しました。
こちらも、２００２年、２００８年には株式が元本割れしましたが、４等分は割れていません。

ただ、２０年後の結果は、外国債券が２．４倍と、２．１倍の日本株式を上回る結果となりました。
この外国債券が検討し、４等分では２．６倍の結果です。

「コツコツ投資」と「一時投資」。
どちらを見ても、２０年間で一度も元本割れしていないのが、４等分と日本国債です。

※諸費用控除前のデータで、将来の成果を約束するものではありません。